Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Стоит ли вкладывать деньги в золото в 2023 году». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Хотя многие в традиционном банковском секторе имеют привычку очернять золото как «камень-любимчик» или «варварский реликт» мира, которого больше не существует, центральные банки остаются крупнейшими покупателями золота на планете. Центральным банкам поручено управлять денежно-кредитной политикой страны, например, корректировать процентные ставки и выступать в качестве кредитора последней инстанции для коммерческих банков.
Что еще покупали россияне в “золотой лихорадке”
Спрос на золото подстегнул и продажи золотых инвестиционных монет, где порог входа существенно ниже. Например, Сбербанк продал еще 2 тонны золота именно в виде монет, и весь тираж в наличии был раскуплен на 100%, сообщила его пресс-служба. ПСБ реализовал в 2022 году 70 тысяч золотых монет, нарастив продажи на 15%. Лидер по количеству проданных слитков — ВТБ в прошлом году решил перезапустить продажу инвестмонет и реализовал 5 тысяч золотых.
Даже обезличенные металлические счета (ОМС) почувствовали на себе влияние “золотой лихорадки”, тем более, что часть банков стала давать возможность вывести с них слитки. Так, клиенты ВТБ открыли за год 45 тысяч таких счетов, их количество выросло на 85%. МТС банк запустил ОМС в марте 2022 года, а к концу года 6% его розничных клиентов открыли такие счета и покупали на них преимущественно золото, рассказывает директор по развитию клиентов состоятельного сегмента и частного банковского обслуживания МТС банка Маргарита Васильева. У Сбербанка на 1 января 2023 года на счетах ОМС клиенты держали 182 млрд рублей, в тоннах портфель вырос, утверждает его пресс-служба. Динамику к январю 2022 года по ОМС банк не раскрыл.
Теперь о том, куда вложить деньги
Первое, что чаще приходит на ум — банковские вклады. Это надежный способ сохранить накопления и немного заработать. Проблема в том, что вклад не спасет деньги от инфляции. На конец 2022 года средняя годовая ставка составляла 7%, а инфляция — выше 12%, по заявлениям чиновников Минэкономразвития.
Если не устраивает хранение средств с перспективой их обесценивания, есть финансовые инструменты, которые приносят доход выше инфляции.
Ценные бумаги. В конце февраля на фондовом рынке начались проблемы — акции начали терять в цене, что принесло страхи в ряды инвесторов. Но в этом падении появился плюс — теперь акции, при хороших показателях компаний, торгуются с дисконтом и имеют потенциал к росту. А если приобретать бумаги, по которым платят дивиденды, портфель будет приносить пассивный доход. Более 50% портфеля рекомендуется держать в облигациях, так как они считаются надежными бумагами.
Драгоценные металлы. Хотя они уже не так привлекают инвесторов во время кризиса, но до сих пор остаются активами-укрытиями. Заработать на них много не получится, т. к. нет никаких периодических выплат, да и на конец 2022 года золото, например, было близко к максимальной цене.
Прогноз стоимости золота на 2023 год
Оле Хансен из Saxo Bank утверждает, что мировая цена в 2020 году показала хорошую динамику. По мнению аналитика, ситуация в мировой экономике продолжит ухудшаться и это приведет к возможно еще большему росту золотых котировок в 2023 году. Однако, со стабилизацией ситуации вокруг пандемии цена начнет постепенно падать. Если к середине года не будет очевидной третья и четвертая волна заболеваемости, а угроза новых ограничений отступит, падение цены неизбежно.
В таблице представлен прогноз цены на золото на 2023 год в российских рублях и долларах от Агентства прогнозирования экономики:
| Месяц | Минимум / $ | Максимум / $ | Минимум / ₽ | Максимум / ₽ |
| Январь | 1856 | 1959 | 118561,28 | 125140,92 |
| Февраль | 1780 | 1872 | 113706,40 | 119583,36 |
| Март | 1683 | 1751 | 107510,04 | 111853,88 |
| Апрель | 1706 | 1776 | 108979,28 | 113450,88 |
| Май | 1732 | 1784 | 110640,16 | 113961,92 |
| Июнь | 1739 | 1781 | 111087,32 | 113770,28 |
| Июль | 1631 | 1765 | 104188,28 | 112,748,20 |
| Август | 1607 | 1656 | 102655,16 | 105785,28 |
| Сентябрь | 1631 | 1728 | 104188,28 | 110384,64 |
| Октябрь | 1618 | 1702 | 103357,84 | 108723,76 |
| Ноябрь | 1595 | 1643 | 101888,60 | 104954,84 |
| Декабрь | 1543 | 1619 | 98566,84 | 103421,72 |
«Потенциал геополитических волнений»
По данным Всемирного совета по золоту, помимо монетарной политики США, существуют и другие факторы, которые, вероятно, будут поддерживать цену на золото в 2023 году. Эксперты WGC сослались на «потенциал геополитических волнений». Кроме того, ожидается улучшение экономической ситуации в Китае, что также должно поддержать спрос на драгоценный металл. С другой стороны, сравнительно высокая доходность по государственным облигациям может ограничить спрос на золото. Поскольку с ростом процентных ставок облигации становятся все более серьезным конкурентом в поисках инвесторами надежных инвестиций.
Фрич отметил, что в 2022 году золото потеряло гораздо меньше стоимости, чем акции, государственные облигации или криптовалюты. «Поэтому инвесторы смогли обеспечить большую часть своих активов золотом в этом непростом году». Рассчитанная в евро, цена золота даже достигла рекордного максимума в кризисном 2022 году, когда в марте за унцию было заплачено 1902 евро. Фрич: «В течение года «инвесторы в золото в Европе могут рассчитывать на прибыль»».
Стоит ли вкладывать в золото?
Начинающие инвесторы часто задаются вопросом: «Стоит ли вкладывать средства в золото?». Ведь ситуация на рынке нестабильная, а последние несколько лет намечена тенденция к снижению цены.
Ответить на этот вопрос однозначно довольно сложно. Многие опытные инвесторы продолжают покупать золотые слитки или вкладывать деньги в обезличенные счета. Другие люди приобретают исключительно золотые памятные монеты. В любом случае покупка драгоценных металлов не приостановилась, спрос есть, а это значит, что существенное обесценивание вряд ли возможно.
По предварительным прогнозам финансовых аналитиков в этом году будет наблюдаться стабильный, хоть и медленный рост цен на драгоценные металлы. Хотя не исключён и более существенный рост — причин повышения цены несколько:
- поднятие цены со стороны владельцев золотых приисков, для которых постепенное падение мировых цен не играет на руки, а приносит убытки;
- необходимость пополнения национального резерва одной из стран мира или сразу нескольких стран — при увеличении спроса по законам рынка сразу повышается и цена;
- уменьшение добычи благородного металла некоторыми компаниями, что может спровоцировать дефицит на рынке (при дефиците стоимость будет идти вверх).
Сколько стоит слиток золота в 1 унцию?
Золотые слитки США
| Продукт | Лучшая цена |
|---|---|
| Золотые слитки Credit Suisse 1 унцию Золотые слитки Credit Suisse 1 унцию от JM Bullion. | Так же низко, как $2050.35 |
| Золотые слитки PAMP Suisse 1 унция Золотые слитки PAMP Suisse 1 унция от JM Bullion. | Так же низко как 2055.35 $ |
| Золотые слитки PAMP Suisse 100 г Золотые слитки PAMP Suisse 100 г от JM Bullion. | Так же низко как 6521.14 $ |
Выгода и риски от инвестирования в золото
«Золото — это не панацея от кризиса и не единственное средство сохранения средств», — считает Чуклин.
По мнению частного инвестора, инвестиции в золото выгодны, если планируется сохранить капитал в долгосрочной перспективе. «Цена на золото коррелирует с размером инфляции, так как золото — это по сути товар. Чем больше денежная масса в мире, тем больше стоит унция золота», — отметил он, добавив, что для краткосрочных сбережений лучше использовать депозиты или облигации.
Если человек хочет просто «пересидеть бурю», то этот инструмент вряд ли подойдет для вложения. На цену золота влияет множество факторов, в том числе баланс спроса и предложения. К примеру, в тот момент, когда понадобятся деньги, цена продажи может оказаться ниже цены покупки, отметил инвестор.
При вложении денег в золото, слитки и монеты существует ряд рисков. В первую очередь, они связаны со стоимостью.
«Присутствует риск снижения цены. К примеру, в 2020 году на фоне пандемии цена золота доходила до 1975 долларов за унцию, а потом падала до 1700. Сейчас цена почти приблизилась к рекордному значению и на сегодня составляет 1952 доллара на унцию. Не исключено, что после стабилизации экономики цена откатится обратно», — говорит Чуклин.
Между тем, цена золота исчисляется в долларах, поэтому в тенге, с учетом девальвации, она значительно выросла.
Прогноз цены на золото на завтра, неделю и месяц.
| Дата | День недели | Мин. | Макс. | Цена |
| 24.02 | четверг | 1872 | 1930 | 1901 |
| 25.02 | пятница | 1876 | 1934 | 1905 |
| 28.02 | понедельник | 1873 | 1931 | 1902 |
| 01.03 | вторник | 1903 | 1961 | 1932 |
| 02.03 | среда | 1919 | 1977 | 1948 |
| 03.03 | четверг | 1906 | 1964 | 1935 |
| 04.03 | пятница | 1915 | 1973 | 1944 |
| 07.03 | понедельник | 1948 | 2008 | 1978 |
| 08.03 | вторник | 1942 | 2002 | 1972 |
| 09.03 | среда | 1948 | 2008 | 1978 |
| 10.03 | четверг | 1955 | 2015 | 1985 |
| 11.03 | пятница | 1969 | 2029 | 1999 |
| 14.03 | понедельник | 1973 | 2033 | 2003 |
| 15.03 | вторник | 1978 | 2038 | 2008 |
| 16.03 | среда | 1978 | 2038 | 2008 |
| 17.03 | четверг | 1980 | 2040 | 2010 |
| 18.03 | пятница | 1989 | 2049 | 2019 |
| 21.03 | понедельник | 1932 | 1990 | 1961 |
| 22.03 | вторник | 1932 | 1990 | 1961 |
| 23.03 | среда | 1932 | 1990 | 1961 |
| 24.03 | четверг | 1934 | 1992 | 1963 |
| 25.03 | пятница | 1946 | 2006 | 1976 |
| 28.03 | понедельник | 1937 | 1995 | 1966 |
| 29.03 | вторник | 1937 | 1995 | 1966 |
Прогноз цены на золото на четверг, 24-е февраля: 1901 долларов, максимум 1930, минимум 1872. Цена на золото на пятницу, 25-е февраля: 1905 долларов, максимум 1934, минимум 1876. Прогноз цены на золото на понедельник, 28-е февраля: 1902 долларов, максимум 1931, минимум 1873. Цена на золото на вторник, 1-е марта: 1932 долларов, максимум 1961, минимум 1903.
В 2023 году эксперты советуют частным инвесторам обратить внимание на коммерческую недвижимость — торговые помещения, склады, небольшие офисы. Плюс инвестиций в коммерческие объекты — это более высокая доходность. По оценкам экспертов, доходность вложений в офисную недвижимость составляет 8–15%, склады — 10%, объекты стрит-ретейла — 10–12%. В среднем доходность по коммерческой недвижимости в России составляет 8–10% годовых, а окупается коммерческое помещение за 10–12 лет. «Опираясь на эти критерии, коммерческая недвижимость выглядит сегодня интереснее жилой», — отмечает Наталья Пырьева. Кроме того, итоги прошлого года не оказались для сегмента катастрофическими из-за ухода иностранных брендов — ставки не обвалились, вакансия выросла не столь резко, при этом объем инвестиций остался высоким, добавила она.
Среди объектов коммерческой недвижимости стоит рассмотреть, в первую очередь, складские помещения как наиболее устойчивый бизнес, перспективен и стрит-ретейл в жилых домах, говорит Виктория Кирюхина. По оценкам ЦИАН, сейчас наибольшая доля спроса на покупку коммерческих помещений на первых этажах сосредоточена на объектах площадью от 50 до 100 кв. м (33%). Далее следуют помещения до 50 кв. м (18%) и от 100 до 150 кв. м (14%). Спрос резко снижается на отметке от 500 кв. м (5%), это связано с высоким бюджетом таких покупок.
В качестве альтернативы инвестициям в жилье эксперты называют и небольшие офисные помещения в строящихся бизнес-центрах. Активность частных инвесторов в офисном сегменте наблюдается с 2021 года. В 2022 году на фоне стагнации цен в сегменте жилой недвижимости переток инвестиционного спроса только усилился. По оценкам аналитиков STONE HEDGE, в структуре спроса спекулятивной офисной недвижимости по итогам 2022 года инвестиционные сделки занимали до 90%. Спрос частного инвестора сейчас концентрируется в офисных блоках площадью 50–150 кв. м, где бюджет покупки сопоставим с вложениями в жилую недвижимость. Порог входа в такого рода инвестиции начинается от 18 млн руб. Популярность инвестиций в небольшие офисы в строящихся бизнес-центрах эксперты объясняют дефицитом такого предложения, за счет чего подобный лот можно более выгодно сдать или перепродать. При этом доходность по аренде у офисов изначально выше, чем в жилье, — примерно в два раза.
Однако при инвестициях в коммерческую недвижимость нужно учитывать, что это более сложный в управлении актив, а порог входа обычно выше, чем в жилье. А само решение об инвестировании в недвижимость всегда индивидуально и влечет определенные риски. Можно на растущем рынке выбрать неликвидные объект, который будет сложно перепродать или сдать, или, наоборот, на падающем найти привлекательный вариант.
Для инвесторов с небольшим капиталом (от 1,5–2 млн руб.) подходящим вариантом может стать коллективное инвестирование в коммерческую недвижимость через закрытый паевый инвестиционный фонд (ЗПИФ) недвижимости, где доходность составляет 8–11%, добавила гендиректор Accent Capital. Среди плюсов — помимо стабильного дохода от арендных платежей, владелец пая получает доход при продаже объекта по цене выше его первоначальной стоимости. Кроме того, при покупке пая управлением недвижимости занимается профессиональная компания.
Наиболее понятными для частного инвестора остаются вложения в апартаменты. Это могут быть отдельные точечные здания в районах с существующей транспортной и социальной инфраструктурой. То есть проекты апартаментов вблизи станций метро, университетов, офисов, больших производств, которые всегда будут востребованы у покупателей и арендаторов, привел пример региональный директор департамента жилой недвижимости и девелопмента земли Nikoliers Кирилл Голышев. «При этом сейчас в проектах апартаментов можно приобрести недвижимость с дисконтом на этапе стройки больше, чем в проектах с предложением покупки квартир», — отметил он.
От редакции: настоящая статья носит исключительно ознакомительный характер и не содержит предлагаемой стратегии инвестиций.
Почему отменили НДС на золото?
До марта 2022 года НДС на покупку физического золота был установлен на уровне 20%. Это значит, что покупатель тратил на налог на добавленную стоимость почти 1/5 от первоначальной цены драгметалла. Вероятность роста цены на золото в краткосрочном периоде хотя бы на 20 процентов выглядит очень маловероятной, поэтому подобная ситуация не очень привлекала инвесторов.
Но в условиях ограничений на покупку валюты и нестабильности российского финансового рынка, населению требуются альтернативы вложениям в иностранную валюту, чтобы сохранить свои сбережения. Такой альтернативой являются драгоценные металлы. И 9 марта 2022 года Путин подписал закон, согласно которому сделки по покупке слитков не облагаются налогом на добавленную стоимость.
Для начала необходимо разобраться – стоит ли инвестировать в золото. Драгоценные металлы издавна привлекают внимание людей, считаются универсальной валютой. Не изменилась ли ситуация, стоит ли вкладывать деньги в золото в настоящий момент?
Поищем ответ на вопрос, выгодно ли инвестировать в золото в нашей стране? Прийти к определенному выводу помогут преимущества подобной операции – изучим их подробнее:
- Высокая стабильность – можно не бояться сильных колебаний курса, цена не может резко измениться;
- Универсальность валюты – пользуется спросом в любом уголке мира.
Разбираясь, выгодно ли вкладывать деньги в золото, нужно поговорить и о недостатках:
- Высокая цена – не каждый покупатель может позволить себе серьезное крупное вложение;
- Невысокая ликвидность;
- Необходимы специальные условия хранения. Хранить золотые слитки дома может быть довольно сложно и небезопасно. Существует угроза порчи слитка, потери сертификата или чека;
- Долгосрочность получения прибыли. Резкого увеличения стоимости ожидать не приходится, значит, придется ждать значительного притока средств достаточно долго.
Также стоит помнить принцип, который знает каждый инвестор — «не складывать яйца в одну корзину». Обычно физическое золото используют в качестве страховки и защиты сбережений от обесценивания. А для инвестиций его используют редко. Выделить под золото около 10-20% от всего капитала выглядит разумным.
Что с отраслью золотодобычи в Российской Федерации
Каждый, кто раздумывает, стоит ли сейчас покупать слитки золота в России, должен понимать, что происходит в отрасли золотодобычи. Нужно четко осознать, насколько безопасны инвестиции. Не обернутся ли они убытками побольше, чем вложения в американский доллар?
Обычно в кризисные времена российский рынок золота стремится вверх. Когда драгметалл дорожает на 1 %, акции золотодобытчиков вырастают аж на 2 %. Только после начала полномасштабного вторжения РФ на Украину ничего такого не произошло.
К компаниям-добытчикам Российской Федерации не применяли санкции из-за путинской войны. Но их все равно сильно задело. Рухнул весь фондовый рынок государства. Поэтому правительству приходится аврально искать меры по стабилизации рынка золота.
Что лучше купить: золото или доллары сейчас
Даже когда для физлиц действовал 20%-ный НДС, золото пользовалось стабильным спросом. В РФ рост интереса к инвестициям в желтый драгметалл начался еще в 2020-м.
При этом в 2020-м на покупке и последующей продаже золота теряли от 20 % до 40 % инвестиций. Потому что проблема не только в НДС. Она в бешеной марже, которую установили на покупку финучреждения.
Маржа осталась и сейчас. Поэтому не стоит покупать золото в апреле 2022 года, если через месяц вы планируете его продать. Так точно заработать не получится.
В странах, где нет НДС, спрос на золото достаточно высокий. Его покупают:
- в США,
- Германии,
- Индии,
- Китае,
- Таиланде.
Россия в этом плане вряд ли станет исключением. Ожидается, что популярность инвестиций в золотые слитки и иные формы золота будет идти вверх. Особенно из-за путинской войны на Украине, когда вкладываться в доллар США невыгодно из-за бешеных комиссий и маржи. К тому же делать это бесполезно. Наличные никто не даст.
Прогнозы на золото на будущее
Поскольку золото является таким зрелым и устоявшимся рынком, а также довольно стабильным и медленно развивающимся рынком, существует множество прогнозов на будущее для драгоценного металла. Конечно, есть факторы, которые необходимо учитывать при долгосрочных прогнозах цен на золото, которые часто непредсказуемы, такие как предложение полезных ископаемых или геополитическая напряженность. Но есть также много факторов, которые помогают стимулировать золото, и они в основном медленно повышали цену на протяжении многих лет, например, валютная инфляция и потребность в безопасных активах.
Повествование о цифровом золоте также подрывает рыночную капитализацию золота. Тем не менее, тенденция восходящая, учитывая бычий настрой этого актива. Золото начинает возвращаться, поскольку биткойн остывает, а дельта-разновидность COVID снова начинает встряхивать рынки.
Прогноз цен на первое полугодие 2023 г
Дальнейшие цены будут зависеть прежде всего от уровня инфляции и вероятности дальнейшего повышения ставок. Сейчас мы склоняемся к тому, что в ближайшие месяцы они останутся на уровне 4,5—4,75%.
Если так и случится и дальнейшее повышение будет маловероятным, то к центральным банкам и мелким инвесторам добавятся покупатели в лице профессиональных инвесторов, всегда осторожных, просчитывающих каждый шаг. Ведь именно они сегодня опасаются, что мир ждет второй виток инфляции с дальнейшим повышением ставок и тогда деньги вновь начнут перетекать на депозиты и в казначейские облигации, что заставит цены двигаться вниз.
Если эта идея не получит развития, то они присоединятся к покупкам и тогда котировки уверенно пойдут вверх.
Мы склоняемся к росту цен на золото, причем считаем, что уже в первом полугодии они закрепятся на уровне выше 2200$. Связано это главным образом с геополитическими и экономическими рисками, в этом случае золото, как всегда, будет выступать в качестве защитного актива.
Никуда не денется и скупка финансовыми регуляторами, которые считают золото лучшей защитой от западных санкций, а их, мы знаем, могут вводить даже по надуманным причинам.
Дополнительным драйвером роста может стать геополитика: обострение отношений между США и КНР или дальнейшее развитие конфликта на Украине с всё большим вовлечением в его орбиту западных стран. Тогда цены могут уйти гораздо выше обозначенных уровней.